Opcje wyceny Wartość opcji na akcje pochodzi z wartości ich bazowych papierów wartościowych, a cena rynkowa opcji wzrośnie lub spadnie w oparciu o powiązane wyniki papierów wartościowych Istnieje wiele elementów do rozważenia z opcjami. Strajk Cena. Strajk cena za opcję to cena zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego w przypadku, gdy opcja jest wykonywana Relacja pomiędzy ceną wykonania a rzeczywistą ceną zapasów determinuje, w unikalnym języku opcji, czy opcja jest w - pieniądze, gotówka lub gotówka. In-the-money Wbudowana opcja opcji kupna opcji jest niższa niż rzeczywista cena akcji Przykład Anwestor kupuje opcję Call w cenie strajku 95 dla WXYZ aktualnie handlującego na 100 Stanowisko inwestora jest w pieniądzu przez 5 Opcja Call daje inwestorowi prawo do zakupu kapitału własnego w 95 Cena zakupu w opcji Put jest wyższa od rzeczywistej ceny akcji Przykład An inwestor kupuje Put op w cenie strajku 110 dla WXYZ aktualnie notowanej na 100 Ta pozycja inwestora to In-the-money przez 10 Opcja Put daje inwestorowi prawo do sprzedaży kapitału własnego na poziomie 110. Jeśli chodzi o pieniądze W przypadku opcji kupna i sprzedaży, strajk i rzeczywiste ceny akcji są takie same. Nie płacisz Opcja Call option opcja call jest wyższa niż aktualna cena akcji Przykład Anwestor kupuje opcję Call of Out-of-the-money w cenie strajku 120 ABCD, która obecnie jest w obrocie na 105 Pozycja ta inwestora jest nieprzewidywalna przez 15 Opcja zakupu opcja kupna jest niższa niż rzeczywista cena akcji Przykład Kupujący inwestuje opcja Put Put-of-the-money w cenie strajku 90 ABCD, która aktualnie jest w obrocie na 105 To pozycja inwestora nie jest przeznaczona na 15 lat. Premia Premium to cena, którą kupujący płaci za sprzedającego za Opcja Premia jest wypłacona z góry na zakup i nie podlega zwrotowi - nawet jeśli opcja nie jest realizowana Premia jest podana w przeliczeniu na jedną akcję W związku z tym premia w wysokości 0 21 stanowi płatność premii w wysokości 21 00 na jedną opcję 0 21 x 100 akcji Wysokość premii zależy od kilku czynników - ceny bazowej ceny akcji wartość wewnętrzna, czas, dopóki opcja nie wygaśnie wartości czasu io ile cena zmieni wartość zmienności. Wartość wewnętrzna Wartość czasu Wartość zmienności Cena opcji. Na przykład Inwestor kupuje opcję Call z trzema miesiącami za cenę strajku w wysokości 80 za lotne zabezpieczenie, które obraca się na 90. Wartość wewnętrzna 10 Wartość czasu od połączenia wynosi 90 dni, premia dodawał umiarkowanie wartość czasu Wartość zmienności, ponieważ podstawowe zabezpieczenie wydaje się niestabilne, nie byłoby wartości dodanej do premii za zmienność. Trzy główne czynniki wpływające na ceny opcji. Podstawowa cena akcji w stosunku do ceny strajkującej jest wartością wewnętrzną. Długość czasu, dopóki opcja nie wygaśnie wartości czasu. I ile to pri ce zmienia wahania wartości. Inne czynniki, które wpływają na ceny z tytułu opcjonalnych cen, w tym. jakość kapitału bazowego. stopa dywidendy w kapitale bazowym w miarę wzrostu warunków rynkowych. zapotrzebowanie na opcje oparte na bazowych kapitałach procentowych. stóp procentowych. Inne koszty Don Nie zapomnij o podatkach i prowizjach. Inwestorzy, którzy dokonują transakcji handlowych, muszą płacić podatki od zarobków, jak również prowizje dla maklerów w transakcjach opcji Koszty te będą miały wpływ na całkowite dochody z inwestycji. Zastrzeżenie W tej witrynie omówiono opcje wymiany, które zostały wyemitowane przez opcje Clearing Corporation Żadne oświadczenie w tej witrynie nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub do udzielania porad inwestycyjnych. Opcje zawierają zagrożenia i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeanalizować kopię Charakterystyk i Zagrożeń Standardowych Opublikowa - nych przez firmę The Options Clearing Corporation Cop można uzyskać od swojego pośrednika wymianę z The Options Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod 1-888-OPTIONS lub odwiedzając wszystkie omówione strategie, w tym przykłady przy użyciu rzeczywistych papierów wartościowych i danych o cenach , są ściśle dla celów ilustracyjnych i edukacyjnych i nie powinny być interpretowane jako poparcie, zalecenie lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Wybierz Opcje Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Podsumowanie Cytat Cytat Interactive Charts Ustawienie domyślne. Pamiętaj, że po dokonaniu wyboru zastosuje się do wszystkich przyszłych odwiedzin Jeśli w dowolnym momencie chcesz przywrócić ustawienia domyślne, wybierz opcję Domyślne ustawienia powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy podczas zmiany ustawienia domyślne, proszę napisz do mnie e-mail. Proszę potwierdzić wybór. Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania cytatów. Będzie to domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfiguracja ponownie lub usunięcie plików cookie Na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia. Zapraszamy do zapytania. Proszę wyłączyć blokadę reklam lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone, abyśmy mogli kontynuować dostarczy Ci najważniejszych informacji rynkowych i danych, które oczekują od nas. Przygotowanie uchwytu do opcji Premium. Jest powód, dla którego poważni inwestorzy lubią opcje to, że mogą być wykorzystane do wielu różnych strategii. wzrosnąć Jeśli masz rację, kupowanie opcji kupna daje prawo do kupowania akcji później z dyskontem do wartości rynkowej, co pozwala zyskać na zyskach Chcesz mieć pewność, że Twoja giełda nieoczekiwanie spadnie Podjęcie zakupu opcji daje możliwość aby spać spokojnie, wiedząc, że możesz sprzedawać to później po wcześniej ustalonej cenie i ograniczyć straty Liczbę możliwych strategii trwa i włącza. Opcje mogą otworzyć drzwi na duże zyski lub zapewnić ochronę przed możliwymi stratami I, podobnie jak rzeczywiście kupna lub krótkoterminowa sprzedaż akcji, można uzyskać znaczącą pozycję w magazynie ze skromnym zobowiązaniem z góry. Niezależnie od tego, czy kupujesz lub sprzedajesz te umowy, zrozumienie tego, co idzie w cenę opcji, czy premię, ma podstawowe znaczenie sukces długoterminowy Więcej informacji na temat premii, tym lepiej można rozpoznać dobrą ofertę i wycofać się z transakcji, gdy kursy są przeciwko tobie. Istnieją dwa podstawowe składniki premii opcji. Pierwsza to wewnętrzna wartość umowa, która jest po prostu różnicą między strajkiem a ceną wykonania ceny, którą można kupić lub sprzedać aktywa w umowie opcji i aktualnej cenie rynkowej. Na przykład, powiedzmy, że kupiłeś opcję połączenia dla firmy XYZ z strajkiem cena 45 Jeśli aktualna wycena wynosi 50, opcja ma wewnętrzną wartość 5 50-45 5 W tym przypadku można kupić połączenie i od razu skorzystać z niego, zbierając 500 zysków lub 5 x 100 akcji pamiętaj że każdy opti ons kontraktuje 100 udziałów To jest to, co jest znane w pieniądzu. Jeśli kupisz opcję kupna dla XYZ z ceną strajku 45 i aktualną wartością rynkową jest tylko 40, nie ma wewnętrznej wartości. Jest to znana jako z pieniędzy lub pod wodą. To jest, gdy wchodzi w grę druga część opcji, czyli jak długo kontrakt jest dobry. Nawet jeśli umowa opcji nie ma pieniędzy, ostatecznie może mieć jakąś wartość, jeśli istnieje jest istotną zmianą ceny rynkowej aktywów Oznacza to, że jest to wartość czasowa kontraktu To, niezależnie od tego, czy inwestor jest skłonny zapłacić ponad rzeczywistą wartość umowy, w nadziei, że inwestycja spłaci ostatecznie. opcja call na XYZ z ceną strajku 45 i czas natychmiast spadnie od 45 do 40 Możesz być pod wodą teraz, ale w 30 do 60 dni, że zapas może być do 50, co daje Ci zysk 5 share Jedna część ceny opcji to twój zakład, że sto ck będzie spłacać przez time. So, jeśli kupiłeś opcję call na 45 i miało wewnętrzną wartość 5 akcji było sprzedawane w 50, możesz być skłonny zapłacić dodatkowe 2 50, aby utrzymać się w kontrakcie, jeśli myślisz, że cena wzrosłoby jeszcze bardziej To sprawi, że premia opcji, czyli cena, 7 50 5 wartość wewnętrzna 2 50 wartości godziwej 7 50 premium. Należy zauważyć, że premia opcji stale się zmienia w zależności od ceny akcji bazowej a ilość czasu pozostała w kontrakcie Im więcej kontraktu opcji jest w pieniądzu, tym większa jego premia W tym samym przypadku, jeśli opcja traci pewną jego wewnętrzną wartość lub jest niewypłacalna, premia spadnie jak również. Ilość czasu pozostała w kontrakcie wpływa również na cenę. Bliżej kontraktu jest do daty wygaśnięcia, im mniej jest wartości, a premia spadnie. Podczas gdy wszystkie opcje mają tendencję do spadku w miarę wygaśnięcia, tempo, w jakim się to robi, może się znacznie różnić. Tym razem rozkłada się fakt lub jest głównym czynnikiem decydującym o wartości czasu kontraktu. W przypadku stalego, niebieskiego chipa czas prawdopodobnie nie zamierza zapłacić dużej sumy ani na rozmowę, ani na 30- do 60-dniowym oknie jego wygaśnięcie Naturalnie, szansa na wzrost lub spadek zapasów jest ograniczona w tym stosunkowo krótkim okresie W konsekwencji jego wartość czasu będzie spóźniać się znacznie przed wygaśnięciem. Premia za składkę za nieco niestabilne zapasy papierów wartościowych, na przykład tendencję do rozkładu wolniej W tym scenariuszu prawdopodobieństwo wycofania się z opcji pieniędzy osiągającej cenę strajku jest znacznie wyższe, więc opcja ta utrzymuje wartość nieco dłuższą. Ponieważ wartość czasu różni się znacznie od jednego zasobu do drugiego, opcjonalni handlowcy chcą uzyskać poczucie niestabilności zapasów przed umieszczeniem zakładu Jednym ze sposobów osiągnięcia tego celu jest przejrzenie odchylenia standardowego w kapitale własnym Na podstawie danych historycznych odchylenie standardowe mierzy stopień przemieszczenia, w górę iw dół, w r wzrost do średniej ceny Niższa liczba wskazuje stosunkowo stabilną akcję, która zazwyczaj będzie wymagać mniejszej premii opcji. Innym sposobem na zbadanie zmienności jest porównanie wahań kursów na akcje całego rynku poprzez znalezienie beta beta beta powyżej 1 oznacza kapitał, który ma tendencję do wzrostu i spadku więcej niż SP 500 lub inny szeroki indeks Ta skłonność do skoku cen oznacza, że wszelkie dodatkowe opcje będą zazwyczaj miały wyższą cenę Jednostki z beta mniej niż 1 jest stosunkowo stabilne i a tym samym prawdopodobnie mniejsza premia opcji. Te wskaźniki nie są w żaden sposób doskonałe. W przeszłości wydajność nie zawsze przewiduje przyszłe wyniki. Istotne zdarzenia jednorazowe mają również pewność, że niektóre zapasy wyglądają bardziej nieprzewidywalnie niż są naprawdę są jednak, jeśli chodzi o ogólny sens tego, jak stabilna jest firma, mogą być bardzo użyteczne. Optymalizacja może być nagradzającym narzędziem inwestycyjnym dla doświadczonego inwestora, chociaż niosą ryzyko Zapewnienie lepszego zrozumienia różnych czynników cenowych, w tym niestabilności aktywów bazowych, może zwiększyć prawdopodobieństwo, że będą one spłacać w dłuższym okresie.1 Statystyczna miara rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Ustawa Kongres Stanów Zjednoczonych przyjęła w 1933 r. Jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płace nieobowiązkoweNamefarm dotyczy wszelkich prac poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US Bureau of Labor. Regulacja waluty lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z: 1.Wysokiej oferty na majątku bankructwa firmy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli oferentów. Premium. BREAKING DOWN Opcja Premium. Inwestorzy, którzy piszą połączenia lub wykorzystują premie opcjonalne jako źródło bieżącego dochodu zgodnie z szerszą strategią inwestycyjną, aby zabezpieczyć wszystkie lub ap ortyzacja portfela. Zapytanie cen na rynku giełdowym, na przykład Exchange Board CBOE w Chicago Board Board, jest z reguły uważane za składkę, ponieważ same opcje nie mają żadnej wartości bazowej Składniki premii opcyjnej obejmują jej wewnętrzną wartość jego wartości godziwej i domniemanego zmienność instrumentu bazowego Ponieważ opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, wartość czasu będzie zbliŜona bliŜej i bliŜej do 0, podczas gdy wartość wewnętrzna ściśle odpowiada róŜnicy między ceną zabezpieczenia a ceną kontraktu. Premium. Głównymi czynnikami wpływającymi na cenę opcji są: cena, niezłomność, żywotność opcji i domniemana zmienność cenowa W miarę zmiany cen papierów wartościowych, premia opcyjna zmienia się wraz ze wzrostem cen papierów wartościowych, opcji kupna wzrasta, ale premia opcji kupna maleje W miarę spadku cen papierów wartościowych, premia a zwiększa opcjonalną opcję, a przeciwieństwo jest prawdziwe w przypadku opcji call. Moneitess wpływa na premię opcji, ponieważ wskazuje, jak daleko cena bazowa jest od określonej ceny naliczania. Opcja staje się in-the-money, opcja s premia normalnie wzrasta Odwrotnie, opcja premii maleje, gdy opcja staje się poza pieniądze na przykład na przykład, gdy opcja staje się poza pieniądze, opcja premii traci wewnętrzną wartość, a wartość wynika głównie z wartość czasu. Czas do wygaśnięcia lub przydatność użytkowa wpływa na wartość czasu lub wartość zewnętrzną, część premii opcji W miarę zbliżania się opcji do daty wygaśnięcia, premia opcji pochodzi głównie z wewnętrznej wartości. Na przykład, wyczerpujące opcje wykraczające poza okres wykupu, które wygasają w ciągu jednego dnia handlowego, byłyby zwykle wartością 0 lub bardzo bliskie 0.Implied Volatility. Implied volatility pochodzi z ceny opcji, która jest podłączona do opcji wyceny m odel, aby wskazać, jak zmienna cena akcji może być w przyszłości Ponadto wpływa na zewnętrzną wartość premii opcyjnych Jeśli inwestorzy są długodystansowymi, wzrost domniemanej zmienności zwiększyłby wartość Przeciwnie jest prawdziwe, jeśli spadek implikacji wzrośnie Na przykład założyć, że inwestor jest długą jedną opcją call z roczną domniemaną zmiennością 20 W związku z tym, jeśli implikowana zmienność wzrośnie do 50 w trakcie życia opcji, premia opcji kupna doceniłaby wartość.
No comments:
Post a Comment